Tööstusallikate sõnul on TSMC saanud Hiina mandriosa klientide super kiireloomuliste (SHR) tellimuste arvu suurenemist ja kliendid on nõus selle eest maksma 40% lisatasu.
Allikad ütlesid, et Hiina mandriosa SHR -i korralduste suurenemine aitas ka TSMC teises kvartalis suurepärast brutokasumi marginaali ja kolmanda kvartali positiivset väljavaadet.
Allikas juhtis tähelepanu sellele, et Hiina mandriosa kiibitootjad kiirendasid TSMC -le korraldusi esitamise tempot käsitleda USA eelseisvate presidendivalimiste ebakindlust Sino USA suhete kohta.
Allikate sõnul võivad selle oletuse põhjal lisaks sellistele teguritele nagu USA keelu- ja vahetuskursside järsk karmistus, TSMC tulude ja brutokasumi marginaal kolmanda kvartali jaoks ja kogu aasta kogu aasta ootused ületada.2024. aasta teises kvartalis ületasid TSMC brutokasumi marginaal ja ärikasumi marginaal ka varasemad prognoosid.
Brutokasumi marginaal ületab ootusi
Algselt eeldas, et turul on TSMC -l raskusi teises kvartalis brutokasumi marginaalide vahemiku ülemise piiri saavutamisega.Peamiselt seetõttu, et TSMC oli juba ette näinud aprilli maavärina mõju ja elektrihindade tõusu.Inflatsiooni ja kasvavate elektriarvete mõju on 0,7 ~ 0,8 protsendipunkti, samal ajal kui maavärinate mõju on 0,5 protsendipunkti.
Selliste tegurite tõttu nagu majanduse aeglane taastumine ja kasvavad kulud, pidas TSMC esialgu konservatiivset seisukohta oma brutokasumi marginaali tulemuslikkuse kohta kolmanda kvartali ja kogu aasta kohta.
TSMC teise kvartali brutokasumi marginaal ulatus 53,2%-ni, ületades eesmärgi 51%kuni 53%.Lisaks on TSMC tõstnud oma kolmanda kvartali brutokasumi marginaali juhendamise maksimaalselt 55,5%-ni.Need arengud on kõik ootamatud.TSMC omistas teises kvartalis oma soodsa tulemuslikkuse täielikult tõhusate kulude haldamisele ja tootmisvõimsuse suuremale kasutamisele.
TSMC on täheldanud klientide nõudluse olulist suurenemist tipptasemel nutitelefonide ja tehisintellekti (AI) kiipide järele.3NM ja 5NM vahvli FAB -de kasutusaste kasvab 2024. aasta teisel poolel jätkuvalt.
Tugev nõudlus 3NM- ja 4NM/5NM laastude järele
TSMC tugev nõudlus 3NM- ja 4NM/5NM -kiipide järele ajendas ettevõtet selle aasta alguses nende kahe protsessi hindu tõstma.Tööstusallikate sõnul on TSMC vahvlite Fab -tellimuste nähtavus 3NM ja 4/5NM kiipide jaoks pikendatud kuni 2025. aastani.
Allikate sõnul plaanib TSMC suure nõudluse rahuldamiseks suurendada oma igakuist 3NM -i tootmist 130000 tükiks ja 4NM/5NM tootmisvõimsuseks 160000–170000 tükki.
Allikas tõi välja, et TSMC kavatseb oma seadmetes ja materjali tarneahelas sisalduva inflatsioonirõhu ja muud tegurid üle kanda tarneahelasse, sealhulgas Taiwani, Hiina tarnijad ja rahvusvahelised partnerid (näiteks ASML, rakendusmaterjalid ja Tokyo Electronics).
Näiteks on ASML teinud kompromissid koostöötingimuste, sealhulgas hinna ja hoolduse osas, eriti kallite ekstreemse ultraviolettkiirguse (EUV) litograafiamasinate osas.
Tellimus Hiina mandriosas
Tööstusallikate sõnul ajendas TSMC teises kvartalis suurepärast brutomarginaali ootamatult suur hulk Hiina mandriosa tellimusi, millest paljud olid super kiireloomulised tellimused.
TSMC keeldus konkreetsete klientide ja tellimuste kommenteerimisest, kuid on avalikustanud, et 2024. aasta teises kvartalis kasvas Hiina mandriosa klientide tellimustega kogutud müügi osakaal kogu vahvli tuludes 16% -ni, võrreldes 9% -ga eelmises kvartalis.
Allikas ütles, et arvestades Hiina ja Ameerika Ühendriikide suurenenud pinget ning eelseisvate USA presidendivalimiste ebakindlust, olid Hiina mandriosa TSMC kliendid innukalt võimalust laastu varuda.TSMC peamiste klientide hulka kuuluvad Bitcom, Alibaba T-pea, ZTE mikroelektroonika jne.
