Wedbushi analüütik Matt Bryson väitis, et Western Digital loobub oma NAND- ja SSD -ettevõtetest ning loobumine pärast loovutamist võib olla sarnane Solidorm'ga, ettevõtte väärtus vahemikus 10 miljardit kuni 22 miljardit dollarit.
Western Digital jaguneb kaheks erinevaks äriüksuseks, millest üks toodab kõvakettaid (HDD) ning teine toodab NAND -i välkmälu ja SSD -sid.Western Digitali praegune tegevjuht David Goeckeler vastutab NANDi ja SSD äri eest, samas kui ülemaailmsete operatsioonide tegevdirektor Irving Tan saab HDD Businessi tegevjuhiks.
Bryson arvutas, et Western Digitali NAND ja SSD -ettevõtete väärtus (mis põhineb selle 19 miljardi dollari omandamisel 9 aastat tagasi), võivad sõltumatute ettevõtetena olla vahemikus 10–22 miljardit dollarit.
Bryson ütles: "Pärast meie analüüsi moodustab Western Digitali HDD osa väärtus peaaegu kogu ettevõtte koguväärtusest (pisut üle 20 miljardi dollari), samas kui Sandiski väärtus on tegelikult nullil lähedal. Meie erinevate osade koguväärtus näitab, et see näitab, etturg pole Western Digitali NAND -i äri jaoks suurt tähtsust andnud
Bryson selgitas, et kui võrrelda Western Digitali ja Seagate'i iga -aastast tulu ja turuväärtust, saame sellest punktist aru.Seagate'i peamine äri on kõvakettad, eelmisel eelarveaastal ja praegune turuväärtus on 21,4 miljardit dollarit 6,6 miljardit dollarit.Western Digitali viimase eelarveaasta tulud olid 13 miljardit dollarit, mis on kaks korda suurem kui Seagate, samal ajal kui selle turuväärtus oli 21,9 miljardit dollarit, peaaegu võrdne Seagate'iga.Seetõttu on Seagate'iga võrreldes pool Western Digitali äri tegelikult väärtusetu.
Brysoni hinnangul on Western Digitali HDD -äri väärtus vahemikus 19 miljardit kuni 24 miljardit dollarit (kasutades 8x ja 10x müügitulude korrutisi).NAND/SSD äri väärtus on 10 miljardit kuni 22 miljardit USA dollarit, sõltuvalt hinnangulisest brutokasumi marginaalist ja müügituludest, mis on mitu.
Bryson järeldas: "Me usume, et kui see jaguneb, peaks Sandiski ja Western Digitali sõltumatu väärtus olema vähemalt 30 miljardit dollarit. Kui meie ennustused on õiged, võib lõplik väärtus ulatuda üle 40 miljardi dollarini. Nand ja HDD on tõepoolest pikaajalineülespoole tsükkel ja nende täielikud eelised ilmnevad 2025. aastal
Bryson tõi välja, et "Sandiski minimaalne turuväärtus (kolme aasta jooksul enne Western Digitali omandamist pakkus umbes 10 miljardit dollarit."SK Hynix maksis Solidigma eest sarnast summat.
